Как определить настоящую стоимость токенов?

Стоимость токенов ICO

Ниже приведено пять индикаторов, с помощью которых можно оценить настоящую стоимость токенов. Чтобы получить полную картину происходящего, необходимо проанализировать массив информации. Если раньше было достаточно посмотреть на график и рыночную капитализацию отдельного токена, то сейчас — это лишь верхушка айсберга.

Не будем отрицать, что рыночная капитализация является важным индикатором, но это лишь один из многих вариантов оценки стоимости и перспективы токенов. Чтобы получить полную картину, необходимо детально разобраться с проектом, его командой, сообщество и многим другим.

На что обратить внимание

Максимальное количество токенов. Большинство криптовалютных энтузиастов знают, что проекты устанавливают ограничение на выпуск монет. В случае токенов ICO проектов, их количество заранее известно. Но есть и криптовалюты, у которых нет предельного лимита. К примеру, Ethereum можно выпускать в неограниченном количестве, что напрямую сказывается на его рыночной капитализации.

При генерации блока ETH создаются новые монеты, каждая из которых стоит больше $ 1000. Это красноречиво говорит о ценности альткоина, если не больше. Но Ethereum достаточно популярный в криптовалютном сообществе. Стоимость менее ценных токенов будет сильно проседать при неограниченном выпуске.

Рыночная капитализация. Хотя рыночная капитализация рассказывает лишь часть истории, она в первую привлекает внимание пользователей. Согласно данным Coinmarketcap, биткоин считается самой ценной криптовалютой с 35% долей рынка. Но когда речь заходит об альткоинах и токенах ERC20, одной лишь капитализации для анализа недостаточно.

Итоговое количество токенов. Вопреки всем ожиданиям, максимальное и итоговое количество токенов — абсолютно разные вещи. Например, давайте рассмотрим Stellar Lumens. Конечное количество равно 103,5 млрд XLM. Это значение меньше максимально возможного, но с течением времени мы вряд ли увидим новые токены. XLM — одна из тех цифровых валют, которую нельзя майнить, а контроль над выпуском осуществляется одним центральным объектом.

Возможность майнить. При просмотре сайта CoinMarketCap можно заметить, что напротив многих валют размещены звездочки. Обычно это означает, что цифровые активы нельзя майнить. В некоторых сетях подобный алгоритм используется с первого дня, что часто вызывает озадаченность у инвесторов.

На момент написания статьи пять валют, которые невозможно добывать, входят в первую десятку по рыночной капитализации. Это создает искаженное представление об их стоимости, поэтому рыночная капитализация достаточно субъективное понятие.

Наличие собственного обменника. Часто забывается тот факт, что токены торгуются на биржах, находящихся под контролем самих разработчиков. Один из таких примеров — BitConnect. С собственной биржи проекта исходит 95% суточного объема торгов.

Проблема очевидная — разработчики могут манипулировать ценами на собственный токен. К счастью, такие монеты редкость, но всегда стоит проверять рынок на подобные нюансы. В конце концов, манипулирование ложно изменяет представление о рыночной капитализации и сводит ее эффективность к нулю.

Традиционные инструменты анализа

Если рассчитывать стоимость 1 токена, рассматривая его в качестве типичного финансового инструмента, стоит обратить внимание на следующее:

  • Дивиденды
  • Выкуп проектом
  • Политика ценообразования

Важно обратить внимание на первоначальное ценообразование. Если актив спекулятивный — его стоимость привязывается к криптовалюте или необоснованно завышается. Адекватная команда приводит экономические предположения, расчеты, и только на основе полученных данных устанавливает предположительную стоимость.

Некоторые проекты обещают инвесторам дивиденды. Стоимость токенов с выплатами процентов значительно выше, чем простых цифровых активов. При этом стоит проанализировать прогнозы компании, реальность заявленных цифр и положение дел на рынке.

Анонс выкупа токенов, безусловно, будет положительно сказываться на их стоимости. Взять, к примеру, пример традиционного рынка. Компания Apple выплачивает ежегодные дивиденды держателям акций, а также постоянно выкупает собственные акции на рынке. В результате, наблюдается постоянный рост стоимости актива.

Инвестируйте с умом. Перед тем, как вложиться в ICO — детально изучите компанию, команду, определите потенциальную стоимость токенов. И только после тщательного анализа смело вкладывайте деньги в проект.

Как вам это ICO? Напишите свое мнение о нем